由于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的資金在募集期和清算期（一般為3天）兩個(gè)階段沒有利息收入，因此實(shí)際收益可能與預(yù)期年化收益情況大相徑庭

隨著“五一”小長(zhǎng)假的臨近，投身于資本市場(chǎng)的廣大投資者也迎來(lái)了短暫的休息。手頭上閑置的資金也到了該考慮的去處時(shí)候；放在銀行存活期“睡大覺”有點(diǎn)可惜，做長(zhǎng)線投資又顧忌流動(dòng)性，于是不少市民便把投資目光鎖定在銀行推出的短期理財(cái)產(chǎn)品。

不過(guò)，由于購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品一般都有申購(gòu)期、產(chǎn)品期、清算日及支付日等幾個(gè)關(guān)鍵日期，而資金在其中的募集期和清算期（一般為3天）兩個(gè)階段是沒有利息收入的，這就意味著，實(shí)際收益可能與預(yù)期年化收益情況大相徑庭。

超短期理財(cái)產(chǎn)品“扎堆”

臨近“五一”假期，再加上 “月末效應(yīng)”，不少商業(yè)銀行紛紛推出了多種短期理財(cái)產(chǎn)品，期限短、收益率高，尤其適合股市休市期間騰挪出來(lái)的閑置資金，理財(cái)市場(chǎng)立即顯得格外熱鬧。

家住北京市市區(qū)的柳女士長(zhǎng)期投資于股市，但由于“五一”假期的來(lái)臨，全家計(jì)劃一起到南方外出游玩。考慮到自己剛從股市轉(zhuǎn)出的20萬(wàn)元資金，放在銀行“吃”利息太可惜，做其他的投資又擔(dān)憂資金流動(dòng)性影響自己假期歸來(lái)炒股。經(jīng)過(guò)再三斟酌，柳女士決定購(gòu)買銀行推出的7天理財(cái)產(chǎn)品。

就在上周，柳女士已經(jīng)收到某城商行北京分行發(fā)來(lái)的短信，該行提示將售中高端客戶產(chǎn)品，一年期預(yù)計(jì)年化收益率5%，投資門檻是10萬(wàn)元，常規(guī)35-364天理財(cái)預(yù)期年化收益率4.45-4.85%，相比非月末發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，此收益率略有提升。

銀行業(yè)內(nèi)人士稱，銀行月末高收益的短期、中短期理財(cái)產(chǎn)品扎堆出現(xiàn)，主要考慮到可以利用高利率理財(cái)產(chǎn)品吸引投資客戶，短期內(nèi)沖高銀行存貸比。

實(shí)際收益大相徑庭

臨近月末，各類銀行短期理財(cái)收益率都有不同程度的上升。一般而言，銀行客戶經(jīng)理在宣傳理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，往往重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)其年化收益情況。但由于購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品一般都有申購(gòu)期、產(chǎn)品期、清算日及支付日等幾個(gè)關(guān)鍵日期，而資金在其中的募集期和清算期（一般為3天）兩個(gè)階段是沒有利息收入的，這就意味著，實(shí)際收益可能與預(yù)期年化收益情況大相徑庭。

例如，有些短期理財(cái)產(chǎn)品投資期限是7天，但投資者真正可以將收益和本金拿到手后的實(shí)際天數(shù)，有可能會(huì)增加到10天甚至更多。

近年來(lái)，張阿姨一直熱衷于投資銀行理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)張阿姨介紹，其以往熱衷投資長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，不過(guò)考慮到較高收益的短期和超短期理財(cái)產(chǎn)品，她便轉(zhuǎn)變了投資方式。自去年到今年4月底為止，已經(jīng)買了8次短期超短期理財(cái)產(chǎn)品，期限一般在30天之內(nèi)，整體收益情況都還算不錯(cuò)。

不過(guò)，張阿姨有一次購(gòu)買的一款短期理財(cái)產(chǎn)品卻讓她感到無(wú)奈。“虧死了！我3月份購(gòu)買了一款7天期銀行理財(cái)產(chǎn)品，到期時(shí)實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益，說(shuō)是7天理財(cái)，可實(shí)際到賬利息卻用了11天（購(gòu)買當(dāng)天資產(chǎn)被凍結(jié)1天+產(chǎn)品期7天+清算期3個(gè)工作日=銀行實(shí)際占用投資者資金共11天）。本來(lái)說(shuō)的年化收益是率3.56%，但平攤到11天的時(shí)間上，實(shí)際上沒有銀行宣傳得那么高。要是在清算時(shí)遇上雙休日，兌付期還要加長(zhǎng)，產(chǎn)品從購(gòu)買到收益到賬就不止11天了，是13天。這就意味著以7天的收益率投入了一只13天的理財(cái)產(chǎn)品。”

記者查閱相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，目前銀行監(jiān)管部門對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品兌付期天數(shù)還未出臺(tái)明確規(guī)定。

理財(cái)專家提醒投資者，在選擇購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需要認(rèn)真閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書。在關(guān)注產(chǎn)品說(shuō)明書所說(shuō)的高收益率的同時(shí)，更要注意看一下產(chǎn)品的起始日和到賬日，不同的產(chǎn)品結(jié)算期對(duì)收益率的影響是不容忽視的。記者 馬 爽