昨日股指期貨盤中再度上演V型反彈,四個合約全線收漲。值得關(guān)注的是,期指總持倉繼續(xù)維持在8萬手左右的低位,而主力合約IF1307持倉繼續(xù)減少。對此,市場人士分析,這說明空頭的主基調(diào)依然是離場,期指短期無需過度悲觀。

截至昨日收盤,期指主力合約IF1307報收2163.4點,較上一交易日結(jié)算價上漲18.8點,漲幅為0.88%。其余三個合約幅度多在0.6%附近。現(xiàn)貨指數(shù)漲幅略小,滬深300現(xiàn)貨指數(shù)上漲12.68點,漲幅為0.58%。

綜合中金所盤后公布的IF1307、IF1309兩個合約持倉,期指多頭主力席位增倉1175手,而空頭主力席位僅小幅增倉168手。多頭主力明顯占據(jù)優(yōu)勢。就主力合約IF1307來看,多方增持498手,空方減持711手,總體空方顯得不夠堅定。多方前五減持66手,空方前五則減持1688手,空方不堅定。前十席位的變動也是傳遞同樣的信號。

值得關(guān)注的是,主力合約IF1307上,昨日國泰君安期貨席位多頭、空頭分別減倉1263手、1356手,空頭減倉幅度更大。而另一重要席位中證期貨,減倉空單506手,但增倉多單382手。

廣發(fā)期貨期指分析師鄭亞男指出,從期指累計凈持倉角度,前二十席位累計凈空單再次減少,由上周五的6400手減少至5500手,空方力量持續(xù)減弱,且累計凈空單處于相對低位。鄭亞男認(rèn)為,空方力量有所減弱,下跌動能有所減弱。結(jié)合前期超跌的技術(shù)格局,技術(shù)反彈的需求依然存在。總體上維持震蕩稍偏多的思路。

對于期指總持倉維持在8萬手附近的低位,東方證券金融衍生品首席分析師高子劍認(rèn)為,目前期指點位,總持倉大幅減少應(yīng)該解釋為空方離場。上周二創(chuàng)最大單日減倉幅度,當(dāng)天13點5分是本輪回調(diào)的最低點。這就印證,空方認(rèn)為當(dāng)時的低點已經(jīng)夠低了,再沽空沒意思,也說明解釋為空方離場是合理的。空方?jīng)]有沽空的意愿,貼水過大是看漲指標(biāo),無需過度悲觀。

上海中期分析師陶勤英持類似觀點。她認(rèn)為,昨日期指從日內(nèi)持倉變化來看,日內(nèi)持倉峰值對應(yīng)著期指日內(nèi)的最低點,隨著持倉的迅速回落期指觸底反彈,顯示出空頭做空信心不足,午后多頭還順勢進行加倉操作,一定意義上反映出市場情緒有所回暖。

國泰君安期貨金融工程師胡江來認(rèn)為,期指量化加權(quán)指示信號較多地指向多頭方向。持倉特征明顯會員合計的凈空規(guī)模延續(xù)下降態(tài)勢,空頭套保頭寸有進一步移除跡象,全部掛牌合約的凈空規(guī)模處在8000手下方。期指總持倉量下降至8.12萬手水平,為2013年以來新低,凈空持倉的下降,表明走勢的方向性爭奪已經(jīng)暫告段落,隨后行情方向有待進一步確認(rèn)。

不過,陶勤英亦指出,最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)經(jīng)濟基本面依然疲弱,經(jīng)濟形勢不佳將繼續(xù)壓制股指走勢,多空博弈之下,短期股指維持震蕩格局的可能性較大。

7月1日主力合約IF1307主力前十席位持倉變化　

持多單量排名 持空單量排名

名次 會員簡稱 持買單量 比上交易日增減 名次 會員簡稱 持賣單量 比上交易日增減

1 國泰君安 4349 -1263 1 海通期貨 5140 159

2 中證期貨 3566 382 2 華泰長城 4592 111

3 廣發(fā)期貨 3141 190 3 中證期貨 4468 -506

4 華泰長城 3087 725 4 國泰君安 3739 -1356

5 銀河期貨 2947 -100 5 廣發(fā)期貨 3518 -96

6 光大期貨 2909 586 6 南華期貨 2913 523

7 申銀萬國 2452 462 7 光大期貨 2763 298

8 永安期貨 2395 -288 8 中糧期貨 2733 -519

9 海通期貨 2238 25 9 國金期貨 2269 39

10 南華期貨 1872 405 10 魯證期貨 2183 450

匯總 28956 1124 34318 -897