中國日報網10月27日電（信蓮）據路透社10月26日報道，歐洲央行周日表示，歐洲大型銀行中約有五分之一未能通過去年底的壓力測試，不過其中多數的財務狀況都已經得到了修補。

歐洲央行認為意大利、塞浦路斯和希臘銀行業的問題最大，但表示銀行多數資金缺口已經補上，目前僅需再籌資100億歐元；這樣的結果比原本的預期要好。

意大利面對的挑戰最大。該國有九家銀行未通過測試，其中兩家仍需充實資本。

測試結果顯示，Monte dei Paschi的資金缺口最大，為21億歐元。本次壓力測試的初衷是為了在歐洲央行下個月接過銀行業監管職責之前摸底。

此次調查是自金融危機爆發以來，對歐元區銀行業體質情況作出的最清晰展示。金融危機令好幾個國家幾乎破產，并導致歐元區面臨解體威脅。

雖然歐元區130家大型銀行中有25家未能通過去年底的測試，資金總缺口達到250億歐元，但其中十幾家銀行今年已籌措到150億歐元。

高盛近期對投資者進行的調查報告顯示，投資者認為歐洲央行應該要求銀行額外籌集510億歐元資本，以確保測試結果可靠。

盡管投資者可能會受到鼓舞，但考慮到該區經濟成長實際上陷入停滯，此行動能否刺激銀行業放貸還有待觀察。

歐洲央行副總裁岡斯坦西歐表示，測試結果可能會鼓勵銀行業放貸。

“(需求)有所回升，但依然疲弱，”岡斯坦西歐向路透稱，“現在這些都有可能真的開始改變當前氛圍，我們希望也能改變實際狀況。”

除了意大利外，監管部門表示，三家希臘銀行、三家塞浦路斯銀行、兩家比利時銀行和兩家斯洛文尼亞銀行、以及來自法國、德國、奧地利、愛爾蘭和葡萄牙的各一家銀行在2013年底時都未能達標。

分析師對測試結果普遍表示謹慎歡迎，稱這標志著歐洲銀行業整頓的開始，而非結束。

“我認為壓力測試取得了重要的部分成功，它將幫助降低不確定性，”德國經濟研究機構DIW總裁Marcel Fratzscher表示。

“然而，還有一些重要的挑戰仍未解決。單憑壓力測試不會結束南歐中小企業面臨的信貸緊縮問題。”

一些人士更抱有批評態度。“看上去壓力似乎相當小，”愛爾蘭國立都柏林大學經濟學家Karl Whelan指出。

“真正的問題在于資本缺口的規模，而這個規模非常非常小。與上周相比，我現在對于銀行體系的健康狀況并沒有感覺更加放心。”

不過該測試得到了銀行業者的關鍵統計數據，并且迫使它們作出改變，例如將高風險貸款(逾期90天)規模上修1,360億歐元，達到8,790億歐元。

還將進一步清理

官員們查閱了超過4,000萬項銀行數據。這項工作分為兩部分：歐洲央行對諸如貸款等資產進行嚴格審查，隨后全面測試銀行業應對新一輪經濟危機的能力。

這是歐洲第四次整頓金融行業，也被稱為是最為嚴格的一次。

之前幾次測試未能發現問題，結果顯示愛爾蘭銀行業情況良好，但之后不久的銀行業危機將該國推至金融崩潰邊緣。

“這次(測試)是可信的，”布魯塞爾智庫Bruegel的Nicolas Veron認為，“但這只是開始，后面還將有許多清理工作，將延續到2015年很晚。”

歐洲央行按照銀行持有的高品質資產與風險加權資產之比來設定及格線，這是衡量銀行貸款以及其它資產風險程度的一項指標。如果未來三年經濟成長一如預期那樣成長，該比率至少為8%；若經濟滑入衰退，則這一比利率低限為5.5%。

資本不足的銀行必須在兩周內說明打算如何彌補缺口，然后得到最多九個月時間來著手進行。

消除貸款障礙

歐洲央行這一次押上了自己的聲譽，力爭拿出一份詳盡的評估報告，結束歐元區多年來的金融和經濟混亂局面。

對許多銀行而言，本次壓力測試最大的影響并非確認其資本缺口，而是發現其貸款等資產的估值過高。

總體而言，歐洲央行稱銀行業對貸款和資產的估值比實際價值高出480億歐元，因為他們沒有確認1,360億歐元不良貸款。

歐洲銀行業去年年底的250億歐元資金總缺口中，有110億歐元由此產生，而通過測試的銀行業者的資本也要因此而減少370億歐元。

在主要上市銀行中，希臘Piraeus銀行受打擊最大，在歐洲央行調整該行資本金以反映新的資產估值后，該行核心資本下降了3.7個百分點。

意大利西雅那銀行(Banca MPS)資本水平則被下調了近三分之一。奧地利Erste銀行也受到很大影響。

這種調整使很多銀行面臨窘境。31家銀行的核心資本比率在投資者認為的安全線10%以下，另有28家銀行核心資本率水平僅比安全線高1個百分點。

歐洲央行不會立即要求資產高估的銀行采取矯正措施，但這些銀行最終必須要增加資本金，從而使業務擴張、放貸和支付股息的余地減小。

從總體信貸投放角度來看，更根本性的問題是，艱難掙扎的歐元區經濟中還有信貸需求嗎？

（編輯：涂恬）