近日備受關(guān)注的券商合并傳聞落地。國聯(lián)證券9月20日公告稱，擬受讓國金證券控股股東長沙涌金(集團(tuán))有限公司持有的國金證券部分股份，同時籌劃以向國金證券全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并國金證券。

一家是地方國資委控股的國資券商，另一家則是“涌金系”旗下民營券商，國聯(lián)證券與國金證券無論是成長歷史還是規(guī)模體量都迥然不同。若此次合并成功，兩家券商如何實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果，成為下一階段各方的關(guān)注點(diǎn)。

預(yù)計(jì)停牌不超10個交易日

根據(jù)國聯(lián)證券9月20日公告，公司于9月18日與長沙涌金簽訂了股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議，擬受讓長沙涌金持有的國金證券約7.82%的股份，同時國聯(lián)證券與國金證券正在籌劃由國聯(lián)證券向國金證券全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并國金證券。本次合并預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

鑒于本次收購與合并尚處于籌劃階段，存在不確定性，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，國聯(lián)證券A股股票自9月21日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時間不超過10個交易日。國金證券亦對上述內(nèi)容進(jìn)行披露，其股票也將自9月21日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時間不超過10個交易日。

對于本次合并的更多細(xì)節(jié)，國聯(lián)證券表示，本次收購的標(biāo)的股份的具體數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價格、交割、轉(zhuǎn)讓價款支付等具體細(xì)節(jié)有待進(jìn)一步協(xié)商，本次收購的最終方案及雙方的權(quán)利義務(wù)安排，以雙方簽署的正式交易協(xié)議為準(zhǔn)。

中國證券報(bào)記者注意到，此前，市場上有關(guān)合并的傳聞早已流傳開來，而在9月18日，兩家公司A股股價便已“先漲為敬”。數(shù)據(jù)顯示，9月18日國聯(lián)證券、國金證券雙雙漲停。國聯(lián)證券港股股價18日亦大漲6.25%。

若以截至9月18日收盤數(shù)據(jù)計(jì)算，國聯(lián)證券在吸收合并國金證券后，其總市值將從現(xiàn)有的467.1億元升至929.5億元，排名在A股39家上市券商中位于第12名的光大證券(1062.79億元)和第13名的中銀證券(784.23億元)之間。

并購看點(diǎn)多

國聯(lián)證券2020年上半年無論是資產(chǎn)規(guī)模、營收及凈利潤規(guī)模均明顯小于國金證券，此次并購堪稱“蛇吞象”。

半年報(bào)顯示，2020年上半年國聯(lián)證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.22億元，同比下滑3.42%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.21億元，同比下滑9.84%。而國金證券上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.96億元，同比增長51.36%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤10.02億元，同比增長61.24%。

截至2020年6月30日，國聯(lián)證券總資產(chǎn)合計(jì)369.32億元，其中歸屬于母公司股東的權(quán)益合計(jì)83.89億元。相比之下，國金證券總資產(chǎn)合計(jì)653.58億元，是國聯(lián)證券的1.77倍；國金證券歸屬于母公司股東的權(quán)益為214.80億元，是國聯(lián)證券的2.56倍。

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（胡雨）