數(shù)據(jù)顯示，截至1月13日，已有81家銀行公布了2022年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，其中多數(shù)較2021年的計(jì)劃發(fā)行額度有所上調(diào)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行負(fù)債端壓力的加大導(dǎo)致其對(duì)同業(yè)存單的依賴度提升，后續(xù)應(yīng)著力增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。
同業(yè)存單發(fā)行意愿提升
截至目前，已公布同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃的均為中小銀行或外資行。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2022年計(jì)劃發(fā)行額度超過(guò)1000億元的有南京銀行、徽商銀行、北京農(nóng)商行、貴陽(yáng)銀行、廈門國(guó)際銀行，另有23家銀行計(jì)劃發(fā)行額度超過(guò)100億元。
相較2021年，多家銀行上調(diào)了計(jì)劃發(fā)行額度。例如，北京農(nóng)商行2022年計(jì)劃發(fā)行額度為1800億元，較2021年提升了300億元；長(zhǎng)安銀行2022年計(jì)劃發(fā)行額度為900億元，較2021年提升了200億元；另有青島農(nóng)商行、廣西北部灣銀行、青島銀行等2022年計(jì)劃發(fā)行額度較2021年提升超過(guò)100億元。
對(duì)于多家銀行上調(diào)同業(yè)存單計(jì)劃發(fā)行額度的原因，多位專家均提及銀行負(fù)債端壓力需要緩解，導(dǎo)致發(fā)行同業(yè)存單意愿提升。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員陳祉屹表示，從流動(dòng)性角度來(lái)說(shuō)，2021年以來(lái)流動(dòng)性總體保持合理充裕。根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，2021年12月AAA級(jí)銀行1年期同業(yè)存單利率均值為2.71%，低于1年期中期借貸便利(MLF)的2.95%，銀行同業(yè)資金充足，且存單發(fā)行成本相對(duì)較低，同業(yè)存單額度調(diào)升意愿增大。
從行業(yè)角度來(lái)講，陳祉屹分析，多家中小銀行調(diào)升同業(yè)存單計(jì)劃發(fā)行額度，中小銀行在區(qū)域內(nèi)面臨國(guó)有行、股份行的競(jìng)爭(zhēng)，因此尋求通過(guò)提升同業(yè)負(fù)債，曲線緩解資金端缺口，維持或提升業(yè)務(wù)規(guī)模。
著力提高負(fù)債穩(wěn)定性
近年來(lái)，商業(yè)銀行負(fù)債端監(jiān)管持續(xù)升級(jí)，互聯(lián)網(wǎng)存款、靠檔計(jì)息存款、結(jié)構(gòu)性存款、異地?cái)垉?chǔ)等相繼受到強(qiáng)監(jiān)管。
在中金公司分析師陳健恒看來(lái)，銀行端負(fù)債成本的剛性制約仍在存款端，尤其是短期限定期存款的約束較大；相比之下同業(yè)負(fù)債、應(yīng)付債券和向央行借款，成本整體下行或維持低位震蕩，反而成為銀行調(diào)控負(fù)債成本的工具。
展望一季度的同業(yè)存單市場(chǎng)，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認(rèn)為，一季度同業(yè)存單發(fā)行額度充足，且是銀行攬儲(chǔ)高峰期，疊加春節(jié)前后存款取現(xiàn)需求增加，銀行同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模通常較高。
對(duì)于后續(xù)銀行的負(fù)債端管理，普益標(biāo)準(zhǔn)分析人士認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)著力提升負(fù)債穩(wěn)定性，關(guān)注負(fù)債來(lái)源穩(wěn)定性的內(nèi)外部因素，加強(qiáng)對(duì)規(guī)模以及結(jié)構(gòu)變動(dòng)的監(jiān)測(cè)和分析，提高對(duì)負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)的管理。此外，還需優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。中小型銀行可調(diào)整負(fù)債產(chǎn)品的期限和利率；大型銀行在主動(dòng)提出合規(guī)創(chuàng)新工具以及手段的基礎(chǔ)上，可建立負(fù)債結(jié)構(gòu)管理系統(tǒng)以輔助優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，總體上提高負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣性。
劉銀平認(rèn)為，中小銀行的主要問(wèn)題是網(wǎng)點(diǎn)及客戶數(shù)量較少，缺乏穩(wěn)定存款來(lái)源，需要進(jìn)一步挖掘客戶來(lái)源，尤其是小微企業(yè)及零售客戶，改變“抓大放小”的粗放式管理模式，加強(qiáng)自營(yíng)線上渠道建設(shè)，提升客戶活躍度及黏性。
（歐陽(yáng)劍環(huán)）
