國(guó)債期貨仿真合約價(jià)格昨日全線上漲，但三個(gè)合約總持倉(cāng)卻減少1789手。市場(chǎng)人士分析，昨日央行逆回購(gòu)后，現(xiàn)券市場(chǎng)資金面緊張程度趨緩，但如果央行近期僅進(jìn)行逆回購(gòu)操作，那市場(chǎng)資金面后續(xù)堪憂，這也將壓制仿真交易價(jià)格。

截至昨日收盤，TF1209收于98.902，漲幅0.04%，成交16001手，持倉(cāng)22257手，減倉(cāng)1801手；TF1212收于98.860，漲幅0.06%，成交13031手，持倉(cāng)37133手，增倉(cāng)32手；TF1303收于98.750，漲幅0.04%，成交6854手，持倉(cāng)17318手，減倉(cāng)44手。而TF1209臨近交割，近月合約開始向遠(yuǎn)月合約移倉(cāng)。

中國(guó)國(guó)際期貨分析師郭佩潔指出，昨日央行開展了650億7天期和600億14天期逆回購(gòu)，中標(biāo)利率分別為3.40%和3.55%，14天期逆回購(gòu)中標(biāo)利率較上周四下行了5bp。流動(dòng)性釋放以后，資金面緊張程度有所緩和，7天質(zhì)押式回購(gòu)利率和14天質(zhì)押式回購(gòu)利率分別下行了35bp和20bp，隔夜質(zhì)押式回購(gòu)利率仍維持在2.70%，變動(dòng)幅度不大。盡管質(zhì)押式回購(gòu)利率有所下行，銀行間現(xiàn)券價(jià)格并未明顯上行，可交割券漲跌互現(xiàn)，市場(chǎng)交易情緒依然不振。

郭佩潔認(rèn)為，由于本期到期資金規(guī)模較大，如果央行持續(xù)以逆回購(gòu)方式維持流動(dòng)性，資金鏈后續(xù)堪憂，國(guó)債期貨仿真行情低位震蕩的概率較大。(熊鋒)