美國房產(chǎn)市場的強(qiáng)勁復(fù)蘇以及美股的繼續(xù)走強(qiáng),加上滬港通的腳步臨近,多重利好因素使得QDII基金的賺錢效應(yīng)愈發(fā)明顯。據(jù)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至7月31日,2014年以來QDII基金平均凈值增長率為7.27%,高于同期A股股票基金近5個(gè)百分點(diǎn)。

　　業(yè)內(nèi)人士建議,9月份QDII投資主打“美股美房+香港市場”的組合拳,同時(shí)密切關(guān)注美國市場QE退出引發(fā)的市場動(dòng)態(tài)。

　　美房REITs飄紅 QDII借勢上揚(yáng)

　　美國商務(wù)部近日公布了最新的美房數(shù)據(jù),全美7月新房開建規(guī)模環(huán)比大幅上揚(yáng),漲幅遠(yuǎn)超預(yù)期,美國7月NAR(全美房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)協(xié)會)季調(diào)后成屋銷售好于預(yù)期,美國房市的良好走向也給主要投資于美房的QDII基金帶來了業(yè)績上的上揚(yáng)。

　　截至前日,今年以來收益率排名前五的QDII罕見地出現(xiàn)了清一色的美房QDII,這其中,主要投資于美國REITs市場的QDII表現(xiàn)尤其亮眼。

　　目前收益排名第一的鵬華美國房地產(chǎn)便是主要投資美國上市交易的RETTs,其二季度REITs倉位約為85%。行業(yè)配置方面超配了特殊類、酒店和工業(yè),低配了自助倉儲、醫(yī)療和零售。基金還部分投資了房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)股票。

　　基金經(jīng)理裘韜表示,美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依然會延續(xù)前兩年的態(tài)勢,即前低后高,利率環(huán)境仍相對溫和。房地產(chǎn)領(lǐng)域,商業(yè)地產(chǎn)處于復(fù)蘇通道中,預(yù)計(jì)物業(yè)出租率、租金增長率及商業(yè)地產(chǎn)價(jià)格將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。REITs在本輪快速上漲后有可能面臨階段性調(diào)整,但判斷調(diào)整幅度會遠(yuǎn)小于2013年。

　　事實(shí)上,美國REITs上半年表現(xiàn)繼續(xù)領(lǐng)先主要股指,65%以上的公司一季報(bào)收入和盈利達(dá)到或超越預(yù)期,其中尤其以多元化、公寓和酒店行業(yè)盈利增速較快。得益于此,投資于全球范圍內(nèi)的REITs的諾安全球不動(dòng)產(chǎn)也收獲了20.68%的收益率,其93.87%的資金配置都在美國區(qū)域。

　　投資標(biāo)的為美國房地產(chǎn)開發(fā)相關(guān)股票的國泰美國房地產(chǎn)今年以來收益率卻出現(xiàn)了負(fù)數(shù)。其基金經(jīng)理表示,美國房地產(chǎn)市場回暖已成定局,但是3月至5月間購房者看房、簽約、直至確定銷售還是需要較長時(shí)間,因此對凈值造成了壓力,從5月下旬開始,開發(fā)商股票反彈明顯。

　　業(yè)內(nèi)人士建議,目前“美股美房”品種是QDII基金配置的重要選項(xiàng)。但10月底至11月初QE結(jié)束期間需嚴(yán)密關(guān)注海外市場動(dòng)向,以便及時(shí)調(diào)整QDII組合。

　　港股QDII將迎來機(jī)會

　　隨著滬港通的腳步愈發(fā)臨近,以香港為重要投資市場的QDII基金有望斬獲港股起舞的靚麗收益。

　　受益于滬港通,7月恒生指數(shù)強(qiáng)勢上漲6.75%,嘉實(shí)恒生中國企業(yè)、銀華恒生國企指數(shù)分級、易方達(dá)恒生國企ETF、匯添富恒生指數(shù)和華夏恒生ETF等主要投資港股的QDII基金漲幅也都在7%以上。

　　不過8月下旬以來,港股追隨A股震蕩回落,與海外市場走勢相反,投資于港股市場的QDII收益有所回落。凱石投資認(rèn)為,主要原因在于港股前期漲幅較大,缺乏進(jìn)一步利好消息推動(dòng),10月有望實(shí)現(xiàn)真正的港股直通車,屆時(shí)港股有望繼續(xù)吸引大量合格投資者加入。

　　在此背景下,QDII基金的吸引力或?qū)⒗^續(xù)。好買基金研究中心認(rèn)為,由于滬港通試點(diǎn)初期,投資滬港通還具有門檻限制——參與滬港通個(gè)人投資者資金賬戶余額應(yīng)不低于人民幣50萬元。對于普通投資者來說,借道主投港股、業(yè)績優(yōu)秀的QDII基金,將是一個(gè)曲線投資的好機(jī)會。

　　QDII今年以來收益率排名前十者

　　基金代碼 基金名稱 收益率

　　206011 鵬華美國房地產(chǎn) 21.54%

　　320017 諾安全球不動(dòng)產(chǎn) 20.68%

　　000179 廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)19.84%

　　000180 廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)現(xiàn)匯 18.52%

　　070031 嘉實(shí)全球房地產(chǎn) 15.38%

　　040021 華安大中華升級 15.08%

　　513100 國泰納斯達(dá)克100ETF 14.52%

　　000342 嘉實(shí)新興市場B 14.20%

　　040046 華安納斯達(dá)克100指數(shù) 14.19%

　　160213 國泰納斯達(dá)克100指數(shù) 14.13%

　　(各基金統(tǒng)計(jì)截止日期略有所不同)

　　(根據(jù)天天基金網(wǎng)統(tǒng)計(jì))