阿里用天貓醫(yī)藥館運(yùn)營(yíng)權(quán)換取阿里健康部分股權(quán)，從而獲得控股地位。這里面可是有很多動(dòng)向。

一種動(dòng)向是，阿里又在跟政策搞上了，搞不好會(huì)掀起一陣輿論。

那就是它將借此突破醫(yī)改障礙，實(shí)現(xiàn)醫(yī)藥分家。這一點(diǎn)，你能從阿里健康與天貓醫(yī)藥館的各自定位中體會(huì)到。

阿里健康主要業(yè)務(wù)板塊包括阿里健康云醫(yī)院、阿里健康移動(dòng)App、"數(shù)來(lái)寶"數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)。很明顯，它的定位就是一種O2O化的醫(yī)療服務(wù)，連接的是人與服務(wù)。更多就是實(shí)現(xiàn)線(xiàn)上就醫(yī)。當(dāng)然，阿里健康還有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)，這塊后續(xù)說(shuō)；天貓醫(yī)藥館則是天貓平臺(tái)上一個(gè)醫(yī)藥購(gòu)物頻道，主要是賣(mài)東西，覆蓋了OTC藥品、醫(yī)療器械、計(jì)生用品、隱形眼鏡之類(lèi)。

你能看出，一個(gè)連接人與服務(wù)，一個(gè)連接人與醫(yī)藥、醫(yī)療用品。兩者之間存在明顯的垂直整合空間。

事實(shí)上，當(dāng)初中信21世紀(jì)（阿里健康前身）接受阿里投資，主要就是看重阿里線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)能力、大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)的技術(shù)支撐。當(dāng)然還有阿里品牌。阿里看中中信21世紀(jì)，主要是醫(yī)療大數(shù)據(jù)。

阿里健康獲得天貓醫(yī)藥館運(yùn)營(yíng)權(quán)后，能直接打通醫(yī)藥流通與O2O醫(yī)療服務(wù)，形式上就是一個(gè)“醫(yī)藥電商+就醫(yī)”的模式。

你知道“醫(yī)藥分家”是中國(guó)醫(yī)改焦點(diǎn)之一，過(guò)去幾年每屆兩會(huì)都會(huì)涉及。醫(yī)藥分家，邏輯上能切斷“以藥養(yǎng)醫(yī)”，降低醫(yī)院環(huán)節(jié)扭曲的藥價(jià)與過(guò)度醫(yī)療現(xiàn)象。但截至目前并未落實(shí)。

阿里健康對(duì)天貓醫(yī)藥館的整合，已經(jīng)從形式上打破了突破了醫(yī)改障礙，挑撥著政策。

可能你會(huì)說(shuō)這太容易了。只要醫(yī)藥電商搞個(gè)就醫(yī)APP就可以。形式上是這么回事。但醫(yī)藥行業(yè)比較特殊，不是隨便就能進(jìn)來(lái)做的。國(guó)家雖然10年前就開(kāi)放了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療交易服務(wù)（2005年《互聯(lián)網(wǎng)藥品交易服務(wù)審批暫行規(guī)定》，簡(jiǎn)稱(chēng)480號(hào)文），但這文件對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍有著極為復(fù)雜、嚴(yán)格的約束。

目前幾百家從事互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療交易服務(wù)的企業(yè)中，基本分屬于B2B、B2C模式。很多人并不知道，面向C端的藥品交易平臺(tái)，至今僅3家具備零售試點(diǎn)資格企業(yè)：河北慧眼、廣州八百方信息技術(shù)有限公司、1號(hào)店。其中，河北慧眼是首家獲批企業(yè)，其95095平臺(tái)獲得當(dāng)時(shí)全國(guó)唯一的互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺(tái)藥品網(wǎng)上零售試點(diǎn)資格。

阿里、京東這類(lèi)平臺(tái)都沒(méi)資格。但阿里很快借資本打通了渠道：河北慧眼背后95095平臺(tái)隸屬中信21世紀(jì)。2014年初，阿里聯(lián)手云鋒基金投資中信21世紀(jì)1.7億美元，收購(gòu)后者54.3%的股份。這意味著，阿里已率先出線(xiàn)，借助中信21世紀(jì)資質(zhì)，提供面向C端的第三方平臺(tái)服務(wù)。

因此，阿里健康+天貓醫(yī)藥館的形成的“醫(yī)藥分家”模式，對(duì)于醫(yī)改困局的突破，不是所有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與醫(yī)藥企業(yè)能簡(jiǎn)單實(shí)現(xiàn)的。

另外，關(guān)于這一動(dòng)向，還需補(bǔ)幾句。相信很多人已意識(shí)到阿里健康前身中信21世紀(jì)的特殊資源，那就是中國(guó)最完整的藥品大數(shù)據(jù)。它建立在一個(gè)國(guó)家級(jí)項(xiàng)目上。

2008年，為保證藥品在流通環(huán)節(jié)質(zhì)量，藥監(jiān)局對(duì)整個(gè)流通過(guò)程實(shí)施監(jiān)控，設(shè)置了“監(jiān)管碼”：每盒藥品都設(shè)一個(gè)碼，從生產(chǎn)、出庫(kù)進(jìn)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)房、二級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商，再到零售商、藥店、醫(yī)院環(huán)節(jié)等諸多環(huán)節(jié)，都必須打碼。一盒藥到消費(fèi)者手中，可全部追溯。這是一個(gè)完整的藥品生命流通圖，也是一個(gè)龐大的醫(yī)藥大數(shù)據(jù)。

當(dāng)初中信21世紀(jì)正是項(xiàng)目承擔(dān)者，它形成了這一特殊的藥品大數(shù)據(jù)資源。阿里自身，雖沒(méi)資格直接使用，但阿里健康畢竟在大阿里體系，能與阿里的資源整合，從而出現(xiàn)一個(gè)兼具B、C兩端優(yōu)勢(shì)資源的戰(zhàn)略平臺(tái)。應(yīng)該說(shuō)這是迄今為止中國(guó)最具想象力的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥服務(wù)平臺(tái)。

另一重動(dòng)向，體現(xiàn)在阿里平臺(tái)自身的戰(zhàn)略變化上。我甚至覺(jué)得這個(gè)反映了阿里的風(fēng)險(xiǎn)征兆，它可能成為2015年及以后阿里多年的關(guān)鍵訴求。

阿里布局醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，可能跟馬云鐘意有關(guān)。他對(duì)健康概念十分熱衷。在多次重大場(chǎng)合，也包括去年的烏鎮(zhèn)烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，他都提及“大健康”。

就算馬云不去刻意強(qiáng)調(diào)，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈恐怕也會(huì)是阿里集團(tuán)不敢錯(cuò)過(guò)的業(yè)務(wù)。這與阿里目前的困境有關(guān)：作為全球最大的電商平臺(tái)，阿里以開(kāi)放的模式打造出一個(gè)幾乎無(wú)所不包的生態(tài)。但是，也正是無(wú)所不包，阿里在垂直領(lǐng)域的服務(wù)，許多方面并不如一些垂直行業(yè)更具特色。舉例來(lái)說(shuō)，淘寶、天貓?jiān)诩译?C領(lǐng)域交易額很大，但京東這方面的品質(zhì)感比它要更好些，垂直服務(wù)比阿里做得更深。

如果阿里只是滿(mǎn)足于現(xiàn)在的局面。雖然多年后，也可能不會(huì)有真正超越它規(guī)模的對(duì)手，但是，阿里可能淪為一個(gè)滯漲狀態(tài)的平臺(tái)。

IPO前，阿里曾被質(zhì)疑還有多大成長(zhǎng)空間。這話(huà)題直接影響估值。畢竟GMV太大，單純靠商戶(hù)、廣告收入增長(zhǎng)，不可能再像過(guò)去那樣大。整體上，圍繞它的想象空間比以前弱了。阿里上市公司股價(jià)面臨一個(gè)長(zhǎng)周期的壓力。這也會(huì)在內(nèi)部人事、文化方面有所體現(xiàn)。

我甚至認(rèn)為，近期阿里人事調(diào)整，正是它的商業(yè)模式進(jìn)入一個(gè)瓶頸階段的反映。再不優(yōu)化、升級(jí)，阿里風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)可能會(huì)更加明顯。

把阿里健康業(yè)務(wù)放在這個(gè)背景下考察，你會(huì)看到，走向垂直已是非常迫切之事。它與前不久阿里汽車(chē)業(yè)務(wù)板塊的獨(dú)立異曲同工。2014年，天貓?jiān)俺龃怪被谔?hào)，但是，那種垂直很難真正打通產(chǎn)業(yè)鏈。它只是服務(wù)形式的一種。每個(gè)產(chǎn)業(yè)一旦垂直化，就會(huì)面臨落地經(jīng)營(yíng)的難題，天貓平臺(tái)很突出具體產(chǎn)業(yè)。

阿里如果不開(kāi)放運(yùn)營(yíng)，讓垂直行業(yè)的子業(yè)務(wù)具有相對(duì)的獨(dú)立性，最后會(huì)因缺乏專(zhuān)注、聚焦而走向平庸，還會(huì)浪費(fèi)許多內(nèi)部資源。

當(dāng)然阿里不可能肢解平臺(tái)，完全走向一個(gè)個(gè)垂直化平臺(tái)。那會(huì)失去一個(gè)基礎(chǔ)的土壤，行業(yè)直接具有許多協(xié)同性。比如生活里的吃喝玩樂(lè)，就具有高度相關(guān)性，人為割裂會(huì)失去集約性。但阿里一定會(huì)選擇那種壁壘較深、中小電商平臺(tái)很難涉入的行業(yè)。醫(yī)藥與汽車(chē)都是與政策緊密相關(guān)的領(lǐng)域，并且有很深的行業(yè)壁壘。

在關(guān)鍵行業(yè)走向垂直化，能給阿里的大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)綜合效應(yīng)，推動(dòng)它從量增走向結(jié)構(gòu)性變化，從而創(chuàng)造一個(gè)新的成長(zhǎng)空間。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，這個(gè)才是真正意義上的“互聯(lián)網(wǎng)+策略”，阿里確實(shí)需要進(jìn)一步定義行業(yè)，深入其中，落地服務(wù)。否則，就像硬件工業(yè)的摩爾定律遭遇物理極限一樣，終有一日，阿里們也會(huì)遭遇一種互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放平臺(tái)的極限，那就是典型的邊際效應(yīng)遞減征兆。（本文來(lái)自夸克點(diǎn)評(píng)公眾號(hào)）